หุ้น TU – สรุป OPPDAY 2022Q2

สรุปประเด็นสำคัญ

– ไตรมาส2 รายงานยอดขาย ATH +8.5% YoY จากการปรับราคาขายจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงรวมถึง FX

– กำไรขั้นต้น 16.9%ลดลงจากฐานสูงปีก่อนที่19% จากเงินเฟ้อและต้นทุนเพิ่มขึ้น แต่ถ้าไม่รวมรายการพิเศษปรับโครงสร้างโรงงาน GPM 17.4% กำไรจากการดำเนินงาน 1,664 ลบ. SG&A เพิ่มขึ้นจากค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้น ถ้าไม่รวมรายการพิเศษกำไรจากการดำเนินงาน 1,938 ลบ.

– กำไรสุทธิหลัง adjust แล้ว 2,243 ลบ. ใกล้กับฐานสูงปีก่อน ถ้าไม่รวม 2 รายการพิเศษ มีปรับมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนหุ้นบุริมสิทธิของ red lobster และการย้ายโรงงานที่เยอรมัน

– i-Tail ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงของบริษัท ตอนนี้เป็นอันดับชั้นนำ อันดับสองของเอเชีย และtop10 ทั่วโลก ยอดขาย 450 ล้านเหรียญต่อปี ยื่น filling กับกลต. 5 ก.ค.ที่ผ่านมา คาดว่าจะ IPO ในปีนี้

– ZEAVITA ธุรกิจอาหารเสริม ตั้งเป้า 1,000 ล้าน ในปี 2025 ปีนี้ตั้งเป้า 250 ลบ.

– มีทำโปรตีนทางเลือกด้วย

– ราคาทูน่าลดลงจากการจับที่ดีขึ้นและอากาศที่ดีขึ้น กุ้งราคาลดลง แซลมอน ATHอยู่

– Red lobster ถือ 49% 25% common และ share 24% เป็นหุ้นบุริมสิทธิ จากเปลี่ยนมาตราบัญชีทำให้ต้องบอกทุกไตรมาส การเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของUSA ทำให้มีการปรับมูลค่าเพิ่ม discount rate ไปมองเป็น one time impact

– กลยุทธ์ จะปรับราคาเพิ่ม 9% absorb ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ปรับการดำเนินการทั้งหมด700กว่าสาขาให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น

– PET CARE +42% YoY จากราคาขายที่เพิ่มวอลลุ่มและ FX ส่วน GPM 29%

ปรับเป้าเพิ่มขึ้นจาก7-8% เป็นรายได้10-12% ครึ่งหลังมีการเพิ่มราคาอีกบางสินค้าและวอลลุ่มแข็งแรงมั่นใจว่าจะโต 2digit ครึ่งหลัง GPM จะดีกว่าครึ่งแรก

Q&A

– อาหารสัตว์เลี้ยง GPM ในไตรมาส2 ลดลงกว่าไตรมาส2 ปีก่อนก็จริงแต่มากกว่าไตรมาสอื่นเยอะ เนื่องจากปีก่อนวัตถุดิบถูกกว่า ปกติธุรกิจนี้ GPM เฉลี่ย 20 ปลาย

– บริษัทเป็น export company บาทอ่อนเป็น positive กับยอดขายที่ไป USA ถ้าเป็นที่อื่นบางทีเขาอาจจะอ่อนมากกว่าเรา

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
? แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
? Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)