หุ้น TACC – สรุป OPPDAY 2022Q2

สรุปประเด็นสำคัญ

– สัดส่วนรายได้มาจาก

1. B2B หรือขายผ่านช่องทาง 7-11 เป็นหลัก 93% ได้แก่ (1) เครื่องดื่มเย็นในโถกด (มีอยู่ 4 หัว) มีอยู่ใน 10,300 สาขา (2) Non coffee menu ใน All café มีอยู่ใน 10,100 สาขา และ (3) เครื่องกดเครื่องดื่มร้อน 506 สาขา

2. B2C 7% ได้แก่ สินค้าลิขสิทธิ์ของ San-X สินค้าแบรนด์ของบริษัทเองขายไปยัง Café อื่น เช่น Jungle café, Arabitia café, Black canyon, กาแฟพันธุ์ไทย และ Lotus’s รวมถึงการเปิดโซนเครื่องดื่มของบริษัทเองตาม Food court

– รายได้ครึ่งปีแรก 722 ลบ. +6.65% YoY จากการขยายร้านที่เข้าไป Operate เพิ่มขึ้น การออกสินค้ารสชาติใหม่และการ Upsize All café เป็นขนาด 22 oz.

– กำไรครึ่งปีแรก 129.2 ลบ. +27.6% YoY ตามยอดขายที่เพิ่มขึ้นและการบริหารต้นทุนที่ดีขึ้น คิดเป็น NPM 17.9%

– D/E 0.42 เท่า

– เป้ารายได้ปีนี้ยังคงไว้ที่ +10% YoY จาก (1) เติบโตไปกับ 7-11 โดยเฉพาะผ่าน 7-11 Delivery platform และ 7-11 กัมพูชาที่มีการเติบโตดี (2) เติบโตไปกับร้าน Café อื่นที่ไม่ใช่ 7-11 และ (3) การออก Product ใหม่ เช่น Matcha latte, พรุนเบอร์รี่ และการขยาย Upsize เป็น 22 oz ให้ครบทุกสาขา ล่าสุดจับมือกับ Line creators ให้เป็น Exclusive agent ของ Character หลายตัวที่ฮิตๆ ของคนไทย เริ่มสัญญาเมื่อเดือนที่แล้ว สัญญามีระยะเวลา 2 ปี และเปิดตัวแบรนด์ใหม่ชื่อ TRIVA เป็นไซรัปผลไม้เข้มข้นจากธรรมชาติล้อไปกับเทรนด์ของสุขภาพ

Q&A

– มองแนวโน้มธุรกิจค่อนข้างดีตามการเปิดเมือง คนเข้า 7-11 กลับมาประมาณ 900 คนต่อสาขาต่อวัน เทียบกับช่วง Peak ก่อนโควิดที่ประมาณ 1,200-1,300 คน ครึ่งปีหลังยัง Positive มาก และไม่เห็นปัญหาเรื่องเศรษฐกิจมากระทบ

– ผู้บริหารยังไม่มีแผน Exit

– การเติบโตของธุรกิจ B2C ถือว่าค่อนข้างเยอะ 50-60% แต่สัดส่วนยังเล็กมากเมื่อเทียบกับรายได้รวม ภาพยาวๆ ต้องการให้สัดส่วนรายได้ B2C ขึ้นมาเป็น Double digit

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
? แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
? Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)