หุ้น STECH – สรุป OPPDAY 2022Q2

สรุปประเด็นสำคัญ

– รายได้ครึ่งปีเพิ่มขึ้นจากการสร้างโรงงานใหม่ +55% YoY อยู่ที่ 1,182 ลบ. แต่ NPM ดรอปลงจาก 6.96% เป็น 5.94% ตามราคาต้นทุนที่เพิ่มขึ้น เช่น ลวดเหล็ก +27% YoY เหล็กข้ออ้อย +18.8% น้ำมัน +39% ปูนซีเมนต์ +6%

– เป้ารายได้ปีนี้ +25-30% มาจากทั้งงานภาครัฐและเอกชน ส่วนของภาครัฐ เช่น โครงการรถไฟความเร็วสูงไทย-จีน โครงการรถไฟทางคู่ สายเหนือ-สายอีสาน และโครงการ EEC ยังคิดว่าทำได้

– ตอนนี้มี Backlog 1,100 ลบ. เป็นงานคอนกรีต 1,000 ลบ. และโครงการสายส่ง 115kV มูลค่า 100 ลบ.

– มีงานอยู่ระหว่างติดตาม 2,990 ลบ.

– ความคืบหน้าโรงงานผลิตลวดแรงดึงสูง คาดว่าจะเสร็จช่วงไตรมาส 2/66 และเริ่มรับรู้รายได้ในไตรมาส 3 ส่วนโรงงานสระบุรีมีการเปิดแท่นผลิตเพิ่ม เพิ่มกำลังการผลิตที่สระบุรีประมาณ 20%

– ภาพไตรมาส 2/65 ค่อนข้างพอใจ เพราะได้งานใหม่เข้ามาเยอะและทำงานได้เต็มที่เนื่องจากฝนยังไม่ตก

Q&A

– Q3 คิดว่ารายได้คงดรอป QoQ ตาม Seasonal แม้จะมีงานอยู่เยอะ แต่เข้าไปทำงานได้ไม่เต็มที่

– บริษัทยังทยอยปรับราคากับลูกค้าต่อเนื่องตามต้นทุนที่สูงขึ้น แต่ไม่ได้ทั้งหมด

– ทยอยติด Solar roof เพื่อลดค่าไฟ ตอนนี้ติดไป 3 โรงงานหลัก ลดค่าไฟได้มากกว่าครึ่ง

– Win rate ในการประมูลปกติจะอยู่ที่ 50-60%

แนวโน้ม Q3 รายได้คงดรอปบ้างตาม Seasonal ส่วน NPM ถือว่าทำได้ดีกว่าที่คิด ตอนแรกคิดว่าเจอน้ำมันขึ้นเยอะจะกด NPM ให้ต่ำกว่านี้ ส่วนตัวถือว่าทำได้ดี

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
? แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
? Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)