หุ้น SIS – สรุป OPPDAY 2022Q3

สรุปประเด็นสำคัญ

– ภาพของธุรกิจคิดว่าดีกว่าช่วงก่อนโควิดแต่ไม่ได้ดีเท่าตอนที่โควิดมา โดยเฉพาะสินค้า Consumer และ Phone ส่วนที่ยังโตได้ต่อคือสินค้า Value added โดยเฉพาะ Security และ Cloud

– รายได้ Q4 ใกล้เคียงหรือดรอปลงเล็กน้อยเทียบกับ Q3 และหวังว่า GP จะดีขึ้น ส่วนปีหน้าจะเริ่มฟื้นตัวเรื่อยๆ 

– รายได้ Q3 รวมลดลง -10% QoQ แต่กำไรลดลงน้อยกว่า -4.4% QoQ จากสัดส่วนการขายสินค้า Margin ต่ำคือ Consumer และ Phone ลดลงมากกว่า ทำให้ GPM สูงขึ้น หาก Breakdown GP มาจากสินค้าเน้น Volume 56.5% และ Value 43.5%

– ส่วนหนึ่งที่ทำให้ปีที่แล้วกำไรดีมากคือการไม่ต้องตั้งสำรองค่าเสื่อมสภาพของสินค้าเพราะของขาด ในโกดังแทบไม่มีของเหลือ 

– รายได้จาก Cloud ยังเติบโตได้ดีต่อเนื่อง ทั้ง SIS Cloud และ AWS ส่วนของ SIS Cloud ล่าสุด Q3 มี Monthly fee อยู่ที่ 27 ลบ. 

Q&A

– ค่าเงิน การที่ค่าเงินอ่อนและแข็งมีทั้งด้านบวกและลบ เช่น ดอลลาร์แข็งเป็นผลบวกตรงที่ Stock เดิมที่บริษัทมีอยู่ก็จะขายได้กำไรมากขึ้น ส่วนผลเสียคือ Stock ใหม่ที่ต้องสั่งเข้ามาราคาก็จะสูงขึ้น

– AWS ที่มาเปิด Data center เองในไทย ปัจจุบันมี 1 แห่ง ใช้วิธีเช่าและระหว่างทางกำลังสร้างอยู่อีก 2 แห่ง คาดว่าใช้เวลาสร้าง 1-1.5 ปี สามารถเพิ่มความมั่นใจให้กับ User ในไทยได้ เพราะไม่ต้องพึ่งพา Server ต่างประเทศ

– บริษัทห่วงประเด็นเรื่อง Recession น้อยกว่าหนี้ครัวเรือน

– ลูกค้าที่ใช้บริการ Cloud แล้วมักจะไม่ค่อยเปลี่ยนเจ้าและส่วนใหญ่มักจะได้ลูกค้าจากการให้ทดลองใช้ก่อน

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
? แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
? Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)