หุ้น RBF – สรุป OPPDAY 2021Q4

สรุปประเด็นสำคัญ

– รายได้ของปี2021 +8%YoY หลังเติบโตจากต่างประเทศ เวียดนาม 20-30% อินโดนีเซีย +90% กลุ่ม Food Coating โตเยอะสุดในปีที่แล้ว ทำให้สัดส่วนเพิ่มเกือบ40%

– GPM ปีที่แล้วดรอปลงจาก วัตถุดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ผลกระทบเยอะไตรมาส 3-4 แต่ก็มีการทยอยปรับราคาขายหลังลูกค้าปรับราคาแล้ว NPM ที่ลดลง มาจากการด้อยค่าของสินทรัพย์โรงแรม เป็น onetime ไตรมาส1ปี2021

– โรงงานที่เวียดนาม ขยายเป็น 2 กะเป็น 16 ชั่วโมงต่อวัน เพิ่มไลน์ Food Coating ที่เป็น value add เพื่อลดการส่งออกจากไทยเช่นเดียวกับอินโดนีเซียที่ผลิตมากขึ้น โรงงานอินโดนีเซียเฟส2 ไตรมาส1-2 ปี66น่าจะรันได้

Q&A

– แป้งสาลีเอามาจาก 2ที่ 1. ยุโรป lock ราคาไว้ 6m 2. อีกที่กำลังต่อรองแต่มองว่าไม่มีนัยยะเนื่องจากปีก่อนก็ขึ้นมาเยอะแล้ว

– โรงงานที่อินโดนีเซียยังไม่ break even คาดว่า 1-2 ปีทำได้

– ไตรมาส1 น่าจะได้ขึ้น YoY เนื่องจากปีก่อนมี covid และส่งออกดีขึ้นหลายประเทศเริ่มเปิด ยอดขายเดือน1-2 10-12%YoY

– มองราคาสารเคมีราคาไม่น่าขึ้นมากกว่านี้แล้วตัวข้าวสาลีและแป้งน่าจะตรึงราคาได้ถึงเดือน6

– ปี65 วางเป้ายอดขาย 10-15% ยังไม่รวมกัญชง

– งบลงทุนปี65 1. อินโดนีเซียเฟส2 250ล้าน ใช้เงิน IPO และ 2. บริษัทร่วมทุน TU จะไปอินเดีย แต่เฟสแรก trading ก่อนเงินลงทุน 15-16ล้าน

– กัญชงจะเห็น lot แรกเดือนมีนาคม สร้างรายได้แค่ไหนขึ้นอยู่กับยอดขายลูกค้า รอดูกระแส

– บริษัทในอินเดียจะเริ่มรับรู้ไตรมาส3ปีนี้ได้ มองอินเดียวันหนึ่งจะโตได้แบบอินโดนีเซีย เวียดนาม และได้ TU ช่วยทำให้ไม่ต้องลองผิดลองถูก

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬

แอด Line มีของแจก ฟรี!!!

Line id : @MrStock

Line : https://MrStock.me/line( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)