หุ้น PIMO – สรุป OPPDAY 2022Q3

Posted on by

สรุปประเด็นสำคัญ

– ยอด 9 เดือนปีนี้ยอดขายมากกว่าปีที่แล้วทั้งปี โต +34%yoy กำไรขั้นต้นลดลงจาก19.7% เป็น 15.9% ด้าน NPM 10.3% เป็น 9.3%

– ทองแดง 9 เดือนที่ซื้อยังสูงกว่าปีที่แล้ว 11% อะลูมิเนียมแพงขึ้น 44% ซิลิกอน41%

Q&A

– BLDC ตอนนี้เพิ่มจาก 120 เป็น 140 แก้ปัญหาคอขวดอยู่ เครื่องปั๊มเข้ามาเดือนธันวาคมน่าจะเพิ่มกำลังการผลิตได้อีก

– ไตรมาสที่3 ส่ง order ไม่ได้มาจากการขนส่งแต่มาจากชิ้นส่วนพลาสติกของลูกค้า เราทำมอเตอร์ ลูกค้าทำปั๊มน้ำ มอเตอร์สระนี้คาดว่าจะส่งในไตรมาส4 ได้

– ลูกค้าออสเตรเลียเริ่มมีการเสนอราคากันในธันวาคม ในการขายปีหน้าแต่เจรจาเรื่องค่าเงินอยู่ ลูกค้าออสเตรเลียรายใหญ่รายใหม่ 75% เป็นมอเตอร์สระ BLDC ถ้าผลิตได้แล้วสัญญา 3 ปี

– ราคาวัตถุดิบคาดการณ์ยากแต่คาดว่าไตรมาส3-4 ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก และค่าขนส่งทีไป USA ถูกลง ถึงแม้จะไม่ได้รับภาระแต่จะเป็นลูกค้าที่รับภาระ ถ้าค่าขนส่งถูกลงเราจะขายได้ง่ายขึ้น

– ปีหน้าไม่นับ EV คิดว่าจะโต 5-10% แต่ BLDC คิดว่าจะโตอย่างมีนัยสำคัญ จะพยายามให้ได้ 100% ของกำลังการผลิตในปีนี้ แต่ยังไม่ทราบจะสำเร็จหรือไม่

EV ยังไม่ทราบว่าลูกค้าเราจะทำได้ดีมากน้อยแค่ไหน ถ้า EV ไม่เกิดจะเอามาผลิตBLDC เพิ่ม

– EV ยอดขายมาไวสุดปลายไตรมาส1

– AC ขยายจาก 60,000 เป็น 90,000 แล้ว ปีหน้าถ้าภาพออกมาดี recession ถ้าไม่น่ากังวลจะเพิ่มเป็น 120,000

– ปั๊มน้ำน้ำท่วมยอดขายไม่ได้โตขึ้นเท่าไร ไม่ได้ท่วมอะไร

– SG&A ปีหน้าทั้งปีคาดว่าอยู่ที่ 9% ขึ้นอยู่กับยอดขาย BLDC ด้วย เพราะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นด้วย ปกติบริษัทวางกรอบอยู่ที่ 8-10.5%

– ปกติไตรมาส3 เป็นไตรมาสที่ดีที่สุดแต่ปีนี้พลาดจากลูกค้าที่ทำพลาด แต่ลูกค้าบอกว่าจะทำให้ดีขึ้น เหมือนลูกค้าต้องการลด cost อาจจะไม่ได้ทดลองเท่าไร พอไปขายในตลาดแล้วเกิด call back ทำให้การขายของลูกค้ารายใหญ่เกิดการชะงัก เกิดจากลูกค้าอเมริการายนี้ที่มีฐานการผลิตที่เวียดนาม

– เดือนตุลาคม ผลิต AC 95,000 ลูก ด้าน BLDC ผลิต 146 ตัวต่อวัน u-rate ใช้เกือบ100% สำหรับกะที่1 แต่ยังต้องติดตามปัญหา recession อย่างใหญ่ชิดและหาลูกค้ารายใหม่เพิ่มให้ยอดขายไม่ให้ตก

– การเติบโตของปีหน้าคือ EV

– มอเตอร์ไทยส่งไป USA เสียภาษี 3% จีนส่งไป 15-18%

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
? แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
? Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)