หุ้น NETBAY – สรุป OPPDAY 2021Q4

Posted on March 16, 2022March 16, 2022 by mrlikestock_2

สรุปประเด็นสำคัญ

ภาพรวมปี2021

– รายได้โต3% YoY ยังรักษา GPM และ NPM ได้ถึงแม้จะเสียภาษีมากขึ้นจาก BOI ที่ครบอายุ

– รายได้มาจาก E-logistic 60% E-document 30%กว่า

– ปี2020 ถูก lockdown ทำให้รายได้หายไป 40-50% มีการจัดการทำให้รายได้ปี20 -6% ทำให้ปี2021 มีการช่วยเหลือลูกค้า เช่น ลดราคาให้บ้างทำให้รายได้เพิ่มขึ้นแค่3%

ปี2022

– น่าจะได้เห็นโครงการ I-BOX มากขึ้น เป็นโครงการที่มีนัยยะต่อรายได้ใช้กับลูกค้าใหญ่ๆ เปลี่ยนจากกระดาษเป็น E-document ให้ลูกค้าใช้ในระบบของเขาหรือของเราก็ได้ แล้วเก็บค่าดูแล ขึ้นอยู่กับวอลลุ่มของลูกค้าแต่ละราย (เป็น platform ที่ทำ tax invoice และ E payment) มองว่าน่าจะเป็นรายได้มีนัยยะเป็นตัวเลขปี22

Q&A

– ลูกหน้าค้างชำระเกิน 12เดือน 10ล้าน มาจากการบินไทย บริษัทตั้งสำรองไปแล้วครึ่งหนึ่ง และคาดว่าจะได้รับคืน ไม่น่าตั้งสำรองเพิ่ม

– I-BOX กำลังดำเนินการขอ BOI

– ค่าใช้จ่ายที่ลดลง มาจากปี2020 มี CSR และสำรองการบินไทย ทำให้ค่าใช้จ่ายน้อยลง

– เป้าการเติบโตปกติปีหนึ่ง 10%บวกลบ แต่ปี22 อาจจะมากขึ้น (รอดูเดือนมีนาคมที่ commit ไว้กับทีมงานว่าจะทำได้ไหม ผู้บริหารบอกว่ามีนัยยะตัวเลขของ I-BOX แต่ไม่ commit ขึ้นอยู่กับทีมงานว่าจะไปขายกับลูกค้าได้มากน้อยแค่ไหน แต่ผู้บริหารบอก I-BOX ปี21-25 จะโตก้าวกระโดด)

– ยอดขายของบริษัทปีหนึ่ง 400ล้าน ยอดขายโต 10% 40ล้าน รายได้ประมาณ 5บาท แปลว่ายอดที่โตมีประมาณ 8ล้าน transaction ซึ่งเป็นธุรกิจ B2B B2G มันต้องใช้เวลาไม่เหมือนB2C แปลว่า 8ล้านtransaction ที่โตขึ้นมาไม่ใช่ลูกค้าแค่ 1-2ราย แต่มหาศาล มั่นใจว่าโต

– บริษัทจะสเกล I-BOX ได้อย่างไร จะเข้าไปบริษัทหนึ่งที่บริษัทนั้นมีลูกค้าของลูกค้าเป็นพันพันราย

กราฟกำไรรายไตรมาส