หุ้น SIS ผู้ค้าส่งอุปกรณ์ IT ให้กับบริษัทชั้นนำของประเทศ มาดูกัน

ทุกคนทราบกันไหมคะ ว่าโทรศัพท์มือถือที่เราใช้กันอยู่ ใครเป็นตัวแทนในการจำหน่ายสินค้าให้กับร้านค้าชั้นนำอย่าง POWER BUY, BANANA, JD CENTER  และ IT CITY นั่นก็คือ หุ้น SIS หรือ บริษัท เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจขายส่งคอมพิวเตอร์ สมาร์ทโฟน และอุปกรณ์ต่อพ่วง

หุ้น SIS ครองส่วนแบ่งทางการตลาด เป็นอันดับ 2 ของประเทศอยู่ที่  27% รองลงมาจากบริษัท ซินเน็ค จำกัด (มหาชน) ที่มีการจดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์เหมือนกัน มีตัวย่อว่า SYNEX ซึ่งกินส่วนแบ่งทางการตลาดไป 36.92%

เรามาเจาะลึกถึงโครงสร้างทางธุรกิจ หุ้น SIS หรือ บริษัท เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น จำกัด (มหาชน) กันค่ะว่าน่าสนใจอย่างไร

สัดส่วนรายได้

สินค้าเชิงพาณิชย์ (เครื่องพิมพ์ อุปกรณ์สำนักงาน คอมพิวเตอร์ และ Notebook)  24%

สินค้าสำหรับผู้บริโภค (อุปกรณ์ IT ที่ใช้ตามบ้าน) 34%

Data Center 13%

โทรศัพท์มือถือ 23%

อื่น ๆ 6%

อัตรากำไรขั้นต้น

สินค้าเชิงพาณิชย์ (เครื่องพิมพ์ อุปกรณ์สำนักงาน คอมพิวเตอร์ และ Notebook) 5.1%

สินค้าสำหรับผู้บริโภค (อุปกรณ์ IT ที่ใช้ตามบ้าน) 4.1%

Data Center 14.3%

โทรศัพท์มือถือ 4.2%

อื่น ๆ 25.7%

ตลาดโดยรวมในการส่งสินค้าทั่วโลก

ตลาดคอมพิวเตอร์

1.Lenovo สัดส่วน 24%

2.Hp Inc สัดส่วน 22.4%

3.Dell สัดส่วน 16.6%

4.Apple สัดส่วน 7.6%

ตลาดสมาร์ทโฟน

1.Samsung สัดส่วน 20.6%

2.Apple สัดส่วน 15.9%

3.Huawei สัดส่วน 14.6%

4.Xiaomi สัดส่วน 11.4%

ประเด็นที่น่าติดตาม

1.เมื่อไตรมาส 4 ปี 2562 บริษัทได้รับการแต่งตั้งให้เป็นตัวแทนจำหน่ายสินค้า ภายใต้แบรนด์ Xiaomi และในปี 2564 จะมีการวางจำหน่ายสินค้าในส่วนอื่น ๆ เพิ่มเติม เนื่องจากสินค้า Xiaomi นั้นมีความหลากหลายของสินค้า

2.การแบนสินค้า Xiaomi เมื่อวันที่ 12/03/2564 ศาลได้ตัดสินให้บริษัทชนะคดี และมีการสั่งหยุดการแบนสินค้า Xiaomi

3.แนวโน้มการเปลี่ยนในยุค 5G จะทำให้ต้องมีการเปลี่ยนโทรศัพท์มือถืออีกครั้ง

ความเสี่ยง

1.เนื่องจากธุรกิจมีอัตรากำไรขั้นต้นในการขายสินค้าค่อนข้างต่ำ เพราะฉะนั้นบริษัทต้องมีการบริหารจัดการที่ดี หรือถ้ามีอะไรผิดพลาดมานิดเดียวอาจทำให้บริษัทขาดทุนได้

2.มีการพึ่งพิง Supplier น้อยราย ทำให้ไม่มีอำนาจต่อรองในการซื้อสินค้า และมีความอ่อนไหวจากบริษัทชั้นนำ ที่ขายสินค้า IT อย่างเช่น การแบนสินค้า Huawei ทำให้บริษัทขายสินค้าได้น้อยลง

งบการเงิน

ปี 2560 รายได้ 20,190.56 ล้านบาท GPM 5.50% กำไร 296.8 ล้านบาท NPM 1.47%

ปี 2561 รายได้ 22,228.61 ล้านบาท GPM 6.05% กำไร 467.86 ล้านบาท NPM 2.10%        

ปี 2562 รายได้ 20,476.69 ล้านบาท GPM 6.65% กำไร 423.39 ล้านบาท NPM 2.07%

ปี 2563 รายได้ 24,030.76 ล้านบาท GPM 6.82% กำไร 597.5 ล้านบาท NPM 2.49%

ความถูก-แพงเทียบกับอุตสาหกรรม

หุ้น SIS

ยอดขาย 23,850.89 ล้านบาท GPM 6.82% Market Cap 8,930 ล้านบาท P/E 14.95 P/BV 3.18

หุ้น SYNEX

ยอดขาย 32,148.70 ล้านบาท GPM 4.38% Market Cap 19,913 ล้านบาท P/E 31.02 P/BV 5.74

หมายเหตุ ข้อมูล ณ วันที่ 29/03/2564

*บทความนี้ไม่ได้เป็นการชี้นำหุ้นแต่อย่างใด เป็นเพียงแค่การแชร์มุมมองจากข้อเท็จจริงเท่านั้น นักลงทุนโปรดใช้วิจารณญาณ

 

แอด Line มีของแจก ฟรี!!!

Line id : @MrStock
? Line : https://MrStock.me/line/
( คลิก ที่ลิ้งค์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)

ที่มา https://www.youtube.com/watch?v=cn1q0YOb9D0&t=321s

ที่มาภาพปก https://www.kaohoon.com/content/431278

Admin:Tanyanan